Понятие децентрализованной торговли не ограничено простым обменом одних токенов на другие. Оно гораздо шире и поэтому требует дополнительных инструментов, которые DEX на AMM предложить не может. Этот ордер подходит для немедленной покупки или продажи по наиболее выгодной цене. Для его исполнения требуется ликвидность биржевого стакана, так как он исполняется amm на основе лимитных ордеров, уже размещенных в orderbook.
Крупнейший банк Швейцарии запускает торговлю Bitcoin и Ethereum
- Согласно базовому принципу блокчейн технологии, блоки создаются через определенные промежутки времени, из-за чего сопоставление ордеров происходит с некоторой периодичностью.
- Проект также придерживается модели изолированного залога, гарантируя, что рискованные позиции не будут влиять на другие позиции на платформе.
- В этой статье приглашаю рассмотреть альтернативу автоматических маркет-мейкеров – DEX на OrderBook.
- Кроме того, АММ вправе применять и иные типы формул, опираясь на определенные варианты применения.
- Использование смарт-контрактов также гарантирует безопасность операций и прозрачность всех транзакций.
- В реальной жизни стоп-ордера можно использовать как на продажу, так и на покупку.
Сегодняшний обзор посвящен перспективному криптопроекту под названием SpiritSwap или СпиритСвап. https://www.xcritical.com/ Этот проект стремительно набирает популярность на рынке децентрализованных финансов, удивляя пользователей своими инновационными решениями и техническими возможностями. Если вы еще не имели опыта взаимодействия с этим проектом, наш обзор поможет вам понять его основные преимущества и особенности.
Различия между пулами ликвидности и AMM
Первоначально они поддерживают такие типы обеспечения, как ETH, USDC, USDT и DAI, при этом изменения в факторах обеспечения зависят от стабильности актива. Таким образом, пулы ликвидности осуществляют одну из ключевых идей в сфере децентрализованных финансов — возможность торговать и обмениваться активами без участия посредника. Мейкеры постоянно создают отложенные ордера, тем самым увеличивая ликвидность в orderbook. Мейкеры обычно получают вознаграждение за предоставление ликвидности. Вознаграждение берётся из комиссии пользователей за сделки.
Мои методы оценки криптовалютных токенов(по пунктам)
Основной механизм работы платформы основан на предоставлении возможностей для ликвидности через автоматические маркетмейкеры (AMM) и агрегаторы доходности. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка. Во-первых, все сделки функционируют с помощью смарт-контрактов и в случае системной ошибки можно потерять активы. Наконец, к одному из самых распространенных рисков конкретно для инвестора можно отнести непостоянные потери.
Обзор Belt Finance: анализ проекта
Клиентам/клиентским скриптам очень важно, чтоб вся информация с биржи приходила в полном объёме/без изменения и в строгой последовательности. При человеческом подходе трейдер посещает биржу и обменивается, создает заказы на покупку и продажу и ждет заполнения и оформления заказа, прежде чем выводить свои средства с биржи. В отличие от этого в заполнении вашего заказа на покупку с помощью AMMs нет участия человека. “x и y” — это количество соответствующих токенов в ликвидности, а константа “k” — это общее количество ликвидности в пуле, которое всегда должно оставаться постоянным. Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi. Если поставщик ликвидности хочет получить базовые активы в LP, ему нужно будет сжечь (удалить) свои токены LP, чтобы получить базовые активы, количество которых, возможно, изменилось.
Важные роли в пулах ликвидности
Администрация не несет ответственность за порядок использования Обезличенных данных Пользователя третьими лицами. Продвинутые пользователи бирж знают, что такое АММ, однако данное понятие может быть новым для некоторых категорий инвесторов или трейдеров. AMM стремилась предложить модернизированную книгу заказов в децентрализованной экосистеме. По мере раскрытия вариантов его использования он демонстрировал постоянное развитие, которое привело к появлению первого и второго поколений AMM. Модель PMM DODO можно настроить на использование внешних ценовых оракулов, чтобы свести к минимуму непоправимые убытки и повысить эффективность использования капитала.
Почему торговля – это больше, чем простой обмен?
Но общий показатель K должен оставаться неизменным, что как раз и обеспечивается алгоритмически. Пулы ликвидности — это уникальная концепция экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). Они являются одним из ключевых элементов, на которых основана работа децентрализованных бирж (DEX), входящих в экосистему DeFi. На картинке эта таблица статична, но в жизни она постоянно меняется, отражая рыночную активность. Другими словами, DOM — это динамическая таблица, которая постоянно обновляется в режиме реального времени.
Предоставление ликвидности AMM подвергает вас “непостоянным потерям”. Это означает, что вы теряете деньги, когда выводите свои активы по сравнению с тем, что вы вложили. Непостоянные убытки возникают из-за изменения цены активов в пуле. Чем больше они меняются, тем большим потерям вы подвергаетесь. Если бы в примере было задействовано больше ETH, то LP пришлось бы корректировать еще больше. Вот почему пулы ликвидности полагаются на поставщиков ликвидности для укрепления торговой пары, поскольку большая ликвидность в LP означает меньшее проскальзывание.
Как связаны пулы ликвидности и AMM?
И часть материалов мы решили адаптировать, чтобы сделать мир крипты доступным для более широкого круга читателей. Это вторая статья из цикла, посвященного устройству децентрализованных обменников. В прошлом выпуске мы с коллегами – Алексеем Куценко и Романом Ярлыковым – разбирались в устройстве DEX на AMM с наглядными примерами и расчётами.
А она, в свою очередь, привлекает пользователей и уменьшает волатильность активов. DEX на основе orderbook позволяет пользователю использовать профессиональные инструменты торговли в ситуациях, когда простого обмена одного токена на другой недостаточно. Когда речь заходит о большей гибкости обменника за счёт набора различных инструментов для торговли, пользователю стоит обратить внимание на DEX, построенный на принципах, отличающихся от AMM.
Это основа платформ DEX, где развернута AMM, чтобы пользователи могли стать маркет-мейкерами. Рыночная капитализация BELT является важным показателем его популярности и стабильности на криптовалютном рынке. С каждым днем число пользователей, стремящихся купить токен BELT, растет, что свидетельствует о высоком уровне доверия и перспективности проекта. Текущие данные о рыночной капитализации можно отслеживать на популярных криптовалютных платформах, что дает инвесторам возможность быть в курсе динамики цен и объема торгов. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) – это смарт-контракты, которые предоставляют ликвидность на децентрализованной бирже XRP Ledger.
На графике можно увидеть направление движения цены в единицу времени. Например, если цена упала через минуту, можно увидеть, насколько. Графически это представлено при помощи зелёных и красных столбиков — свечей.
Что делает СпиритСвап особенно привлекательным — это его интеграция с другими сервисами на блокчейне Fantom, что позволяет легко перемещать активы между различными платформами. DEX также предлагает различные инструменты для заработка, такие как фарминг и ставки (staking), где пользователи могут получать дополнительные вознаграждения за предоставление ликвидности. Если маркетмейкер решает вывести свои 10% пула, не дожидаясь выравнивания торговой пары, он получит 5 BTC и 2000 USDT, общей стоимостью $4000. На первый взгляд, поставщик ликвидности получил прибыль, но если бы он у него остались изначальные 10 BTC и 1000 USDT, то их общая стоимость составила бы $5000. Это и называется непостоянной потерей, поскольку размер потери постоянно меняется вместе с курсом активов, составляющих торговую пару, и фиксируется лишь в момент их вывода из пула.
Если создать ордер, который не выполнится сразу, он автоматически попадет в orderbook и будет оставаться там до тех пор, пока не будет выполнен или отменён. OrderBook можно представить в виде коробки, в которую упакованы все предложения о покупке и продаже токенов. Проще говоря, это упорядоченный список заявок на продажу и покупку токенов. Закрытые или архивные заявки относятся к историческим данным и orderbook о них ничего не знает. Самое главное, чтоб из-за такой “быстроты” – трейдеры потом не ныли на форумах, что события по торговым инструментам приходят не логично и вразноброс.
В Uniswap нет книги ордеров как на централизованных биржах, вместо этого используются AMM. Алгоритмы и арбитражные трейдеры обеспечивают актуальную рыночную стоимость цифровых активов. Таким образом, пул ликвидности относится к пулу или набору криптоактивов, заблокированных в смарт-контракте, чтобы позволить торговать криптоактивами, предоставляя пользователям необходимую ликвидность.
В частности, они повышают скорость исполнения, обеспечивают ликвидность, обеспечивают справедливость в ценообразовании и торговой практике, сохраняя узкие спреды. Они также снижают затраты, связанные с использованием пулов ликвидности или трейдеров-людей, которым нужно ежемесячно выплачивать зарплату. AMM снижают волатильность цен, собирая информацию из лучших доступных источников (других AMM) и усредняя их. Пулы ликвидности являются основополагающими строительными блоками децентрализованных бирж.
В зависимости от обстоятельств, этот одновременный рост и падение токенов должен поддерживать константу k, которая представляет собой общий объем ликвидности в пуле. На графике результат этого подъема и падения представляет собой гиперболу, так что ликвидность всегда доступна при постоянно растущих ценах, приближающихся к бесконечности с обеих сторон. Эта модель примечательна Bancor, а также используется Uniswap.
Поставщиком ликвидности может быть любой, кто хочет предоставить свои токены в пул ликвидности. Взамен они получат токены пула ликвидности, которые представляют их долю в пуле. Каждый раз, когда сделка происходит в пуле ликвидности, трейдеры платят небольшую плату за доступ.
